2015上半年中國煤炭進口形勢分析及下半年走勢預測

今年以來，我國煤炭進口量持續(xù)大幅下降。上半年進口總量接近1億噸，同比下降近38%。下半年國內(nèi)煤炭需求預計難有明顯好轉(zhuǎn)，煤價將低位徘徊，受此影響，2015年中國煤炭進口量可能下降到2億噸左右。

7月13日海關總署公布的數(shù)據(jù)顯示，1-6月份中國煤炭累計進口量為9984萬噸，同比減少6034萬噸，下降37.67%。其中6月份中國進口煤1660萬噸，同比減少845萬噸，下降33.73%，連續(xù)十二個月同比出現(xiàn)下降。

分進口企業(yè)看統(tǒng)計近三年來的進口數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，與煤炭進口量急劇萎縮成正比的是，進口商數(shù)量也大幅減少，2014年中國進口進口商海關數(shù)據(jù)顯示尚有639家，而今年上半年海關數(shù)據(jù)顯示的只有376家。

相比前兩年，2015上半年進口商排名發(fā)生了一些變化，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：國企方面看，排名變化不大，電力集團占主力。電力集團的燃料公司采購進口煤，主要是平衡采購方式及配煤。民營企業(yè)方面看，與國企的穩(wěn)定排名格局相比，民企的排名波動劇烈。蘇艾科(上海)貿(mào)易則異軍突起，主要與其母公司SUEKAG調(diào)整煤炭戰(zhàn)略計劃，加大布局中國煤炭市場有關。

在進口煤處境越發(fā)艱難的當下，煤炭進口格局多頭寡頭趨勢凸顯。2013年，前10家進口商占總煤炭進口量比重約18%;2014年則上升至22%;今年1-6月份前10家進口商進口量上升至24%。在進口煤貿(mào)易無利潤甚至虧損的狀況下，越來越多的企業(yè)退出，能留下來的都是實力雄厚的規(guī)模參與者。

分國別看上半年中國進口煤炭排在前五位的進口國為印度尼西亞、澳大利亞、朝鮮、俄羅斯及蒙古。上述五國共出口中國煤炭合計9530萬噸，占中國全部進口煤炭的95.45%。

1-6月份，印度尼西亞出口中國煤炭3657萬噸，其中褐煤2215萬噸、動力煤1419萬噸，同比分別下降34.68%、49.24%。截止6月30日，印尼5500、4800大卡動力煤南方港庫提價分別為460元/噸、410元/噸，較今年年初分別下降95元/噸、70元/噸。由于中國需求持續(xù)低迷，印度買家價格預期低，印尼動力煤供應商正在尋找亞洲地區(qū)的其他市場，如泰國和菲律賓等。

澳大利亞今年前六個月出口中國煤炭3412萬噸，其中主要煤種動力煤2237萬噸、煉焦煤1085萬噸，同比分別下降23.03%、28.07%。據(jù)中國煤炭資源網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截止6月30日，風景礦到中國北方港價格98.25美元/噸，較今年年初大幅下降22.25美元/噸。由于下游需求不好，國內(nèi)煤價格低，進口煤銷售優(yōu)勢不大。

截止6月30日，朝鮮A13無煙煤日照港港口提貨含稅價報430元/噸，A18報395元/噸，A20報370元/噸，較年初分別下降70元/噸、35元/噸、35元/噸。雖受價格下跌，加上期間朝鮮煤因為微量元素不合格，尤其是汞超標，進口受到限制影響，但從海關總署統(tǒng)計的數(shù)據(jù)看，1-6月份朝鮮出口中國無煙煤952萬噸，仍同比增加27.95%。

分煤種看上半年中國進口煤炭最大量的煤種為動力煤，占全部進口煤炭的42.41%;排在第二位的為褐煤，占比為23.78%。其次為煉焦煤，占比為21.66%。

動力煤方面，1-6月份中國進口動力煤最多的國家是澳大利亞，進口量為2237萬噸，同比下降23.03%，其中6月份進口量為376萬噸，較去年同期下降28.17%;排在第二位的是印度尼西亞，1-6月份進口量為1419萬噸，同比大幅下降49.24%，其中6月份進口動力煤176萬噸，環(huán)比下降4.25%，同比下降52.29%;;第三位的是俄羅斯，1-6月份進口量為491萬噸，同比大幅下降43.57%，其中6月份進口動力煤66萬噸，環(huán)比下降15.38%，同比下降56.08%;上述三個國家今年以來連續(xù)六個月進口煤量同比下降。

褐煤方面，印尼褐煤占中國全部進口褐煤的93.26%。1-6月份累計進口印尼褐煤2215萬噸，同比大幅下降34.68%。其中6月份中國進口印尼褐煤267萬噸，環(huán)比下降21.01%，同比下降50.25%。今年以來，連續(xù)六個月同比下降。

煉焦煤方面，1-6月份中國從澳大利亞進口煉焦煤最多，進口量為1085萬噸，較去年同期下降28.07%，其中6月份進口量為285萬噸，環(huán)比大幅上漲193.39%，同比上漲12.81%。6月份進口量上漲原因，業(yè)內(nèi)分析人士認為，澳大利亞煉焦煤價格在5月底為今年以來最低點，同時中國各地鋼廠、焦化廠存在補庫需求，采購熱情加強，6月份進口煉焦煤集中到港。另外，有消息稱澳洲各大礦山計劃停產(chǎn)限產(chǎn)檢修，七、八、九月份供應將減少也對6月份中國煉焦煤進口量造成了一定影響。

排在第二位的是蒙古，1-6月份進口量為627萬噸，同比下降16.76%，其中6月份進口128萬噸，環(huán)比上漲139.57%，同比下降31.49%;上述兩個國家上半年合計進口煉焦煤1712萬噸，占全部進口煉焦煤量79.15%。

分省份看因地理優(yōu)勢和國際煤價走低，東南沿海地區(qū)仍然是進口煤炭的主要市場，上半年進口量排在前五位的省份為廣東、福建、廣西、江蘇及河北。上述五省共進口煤炭合計6105萬噸，占中國全部進口煤炭的61.14%。

1-6月份，廣東省進口煤炭1847萬噸，同比下降32.73%。廣東省進口煤種主要為動力煤種，占全部進口量93.88%。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，今年1-6月份，廣東省火力發(fā)電量1447.52億千瓦時，同比下降1.93%，受市場疲軟影響，下游電廠采購進口煤積極性不高。

福建省進口煤炭1469萬噸，同比下降29.24%。其中進口褐煤682萬噸，動力煤717萬噸。福建省下游電廠前六個月火力發(fā)電量570.95億千瓦時，較去年同期下降0.84%。

廣西1-6月份進口煤炭合計1228萬噸，同比下降29.81%。其中褐煤95萬噸，動力煤844萬噸。廣西當?shù)叵掠坞姀S主要以消化庫存為主，采購較為謹慎。今年前六個月火力發(fā)電量296.62億千瓦時，同比大幅下降16.98%，反映了當?shù)孛禾肯掠问袌龅膰谰浴?/p>

分體制看國有企業(yè)和地方企業(yè)1-6月份進口煤炭分別為4960萬噸、5024萬噸，同比下降29.3%、44.21%。其中6月份進口煤炭分別為878萬噸、782萬噸，同比下降21.11%、43.82%。受國內(nèi)經(jīng)濟增速下行、下游電廠、鋼廠市場持續(xù)疲軟影響，地方企業(yè)經(jīng)營狀況更加嚴峻，煤炭需求大幅下降。國內(nèi)煤炭需求下滑，煤炭價格持續(xù)回落增加了進口煤市場風險，部分用戶和貿(mào)易商減少或暫停了煤炭進口業(yè)務。

受國內(nèi)外多方面因素影響，短期我國經(jīng)濟增長將繼續(xù)面臨較大下行壓力，再加上經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和能源結(jié)構(gòu)調(diào)整加快，下半年我國煤炭需求很可能將延續(xù)下滑態(tài)勢，煤炭進口需求將繼續(xù)受到一定抑制。另外，加強進口煤質(zhì)量檢查也會繼續(xù)對煤炭進口形成制約。因此，短期內(nèi)我國煤炭進口有望延續(xù)同比下滑態(tài)勢。

2014年，中國進口煤來源國中排在前三位的是印尼10636萬噸，占比37%;澳大利亞9451萬噸，占比32%;俄羅斯2539萬噸，占比9%。作為我國煤炭進口的主要輸入國，澳大利亞和中國6月于澳洲當?shù)貢r間17日下午在澳大利亞首都堪培拉簽訂《中澳自由貿(mào)易協(xié)定》。明年1月1日起執(zhí)行。焦煤關稅將從生效之日起從3%降為0，而動力煤由6%在兩年內(nèi)降至為零。澳洲煤進入國門的成本將再度降低。但值得關注的是，16年生效同時也意味著今年的進口格局已定。

印尼方面，印尼政府計劃從8月起對出口動力煤實施新的稅收制度，從8月8日起對出口動力煤征收1.5%的關稅。這對正在低位煤價中苦苦掙扎的礦商無疑是雪上加霜，勢必對印尼出口中國煤炭量產(chǎn)生一定的影響。

2014年我國煤炭進口量為2.9億噸，若2015年進口量收窄至2億噸，同比降9000萬噸。煤炭市場在我國表現(xiàn)為需求拉動型市場，未來進口煤量價走勢與我國煤炭需求情況緊密相關，受國內(nèi)下半年煤炭需求很可能延續(xù)下滑態(tài)勢影響下，2015年我國進口煤總量有望收窄至2億噸左右。