滕明福:經(jīng)濟(jì)危機(jī)下縣域煤炭企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)狀況及防范初探

　　2008年下半年以來(lái)，源于美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)愈演愈烈，全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)迅速惡化，波及國(guó)內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效益明顯下滑，國(guó)內(nèi)煤炭生產(chǎn)企業(yè)開(kāi)工不足，原煤產(chǎn)量大幅度減少，經(jīng)濟(jì)效益明顯下滑，最終結(jié)果將轉(zhuǎn)嫁到銀行業(yè)。農(nóng)村信用社面臨的信貸管理形勢(shì)將更加嚴(yán)峻，潛在風(fēng)險(xiǎn)將更加突出，信用風(fēng)險(xiǎn)將更加暴露。如何規(guī)避和化解信貸風(fēng)險(xiǎn)，做好煤炭生產(chǎn)企業(yè)貸后管理已成為當(dāng)前乃至今后一段時(shí)期農(nóng)村信用社信貸管理工作的重中之重，必須引起各級(jí)管理層的高度關(guān)注，重點(diǎn)研究。為此，鄰水縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社組成煤炭生產(chǎn)企業(yè)課題調(diào)查組，對(duì)縣域內(nèi)煤炭生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀開(kāi)展了一次有針對(duì)性調(diào)查。

　　一、縣域煤炭生產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)狀

　　鄰水縣系全國(guó)100個(gè)產(chǎn)煤大縣之一,煤炭企業(yè)成為縣域經(jīng)濟(jì)主要支柱產(chǎn)業(yè)。經(jīng)調(diào)查，至2008年11月末，全縣共有合法煤炭生產(chǎn)企業(yè)49戶，全部系中小型煤炭生產(chǎn)企業(yè)，核定原煤年生產(chǎn)能力300余萬(wàn)噸，從業(yè)人員約1.5萬(wàn)人，實(shí)際年生產(chǎn)原煤約360萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值約13.8億元，上交利稅約2.8億元。由于受全球性金融危機(jī)、經(jīng)濟(jì)滑坡波及影響，全縣煤礦生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)境況整體不佳，融資難度加大，發(fā)展陷入困境。2007年全縣煤炭生產(chǎn)企業(yè)上繳各種稅費(fèi)約1億元，占全縣財(cái)稅收入的33.5%，而今年1—11月全縣煤炭生產(chǎn)企業(yè)上繳各種稅費(fèi)約9500萬(wàn)元，欠繳稅費(fèi)約3350萬(wàn)元。主要表現(xiàn)如下：

　?。ㄒ唬┐蟛糠置禾可a(chǎn)企業(yè)因開(kāi)工不足而處于停產(chǎn)或半停產(chǎn)狀態(tài)。受經(jīng)濟(jì)危機(jī)及國(guó)家宏觀政策連鎖影響，煤炭銷售大部分下游工業(yè)企業(yè)開(kāi)工不足，用電量急劇下降，迫使發(fā)電企業(yè)采取停止或限量發(fā)電，導(dǎo)致原煤供需失衡，供大于求，致使部分煤炭生產(chǎn)企業(yè)處于停產(chǎn)或半停產(chǎn)狀態(tài)。據(jù)調(diào)查，我縣49戶合法煤礦生產(chǎn)企業(yè)15戶處于停產(chǎn)，占比30.61%，26戶處于半停產(chǎn)，占比53.06%，實(shí)際生產(chǎn)能力大大下降，產(chǎn)量較8月份以前下降了約40%。

　?。ǘ╀N售渠道單一，煤炭產(chǎn)品由買方市場(chǎng)轉(zhuǎn)向賣方市場(chǎng)，原煤庫(kù)存大量增加。去年，為確保廣安火電廠用煤，市政府對(duì)縣域內(nèi)煤炭生產(chǎn)企業(yè)采取下達(dá)硬性供煤任務(wù)指標(biāo)，并采取人為強(qiáng)制措施防止境內(nèi)原煤外運(yùn)，致使大部分煤炭生產(chǎn)企業(yè)喪失了開(kāi)辟其他銷售渠道的機(jī)會(huì)，近幾個(gè)月來(lái)，縣域內(nèi)煤炭生產(chǎn)企業(yè)原煤銷售陷入嚴(yán)重被動(dòng)局面。據(jù)調(diào)查，目前全縣煤礦生產(chǎn)企業(yè)庫(kù)存原煤達(dá)40萬(wàn)噸以上，同比增加約120%，原煤銷售款回籠緩慢，僅廣安火電廠就拖欠全縣煤炭生產(chǎn)企業(yè)原煤銷售款高達(dá)3000余萬(wàn)元。致使全縣煤炭生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、技改資金嚴(yán)重不足。如：富源礦業(yè)公司，目前原煤庫(kù)存高達(dá)1.5萬(wàn)噸，應(yīng)收廣安電廠原煤銷售貨款約400萬(wàn)元，致使該公司資金周轉(zhuǎn)緊張，從而壓縮技改工程規(guī)模，縮減原煤生產(chǎn)產(chǎn)量，實(shí)行“以銷定產(chǎn)”策略，企業(yè)發(fā)展步伐放緩。

　?。ㄈ┲行∶禾可a(chǎn)企業(yè)融資難度加大，技改資金缺口較大。據(jù)縣煤礦管理部門(mén)提供，全縣大多數(shù)煤炭生產(chǎn)企業(yè)正處于技改擴(kuò)能階段，技改資金缺口達(dá)2.3億元。一方面，由于小煤礦關(guān)停、整合等行業(yè)政策的調(diào)整變化，增加了煤炭產(chǎn)業(yè)投資不確定性，影響了投資者信心。至2008年11月末，全縣共撤并煤礦企業(yè)347戶。另一方面，中小煤炭企業(yè)由于生產(chǎn)規(guī)模小，集中度低，經(jīng)營(yíng)管理模式和生產(chǎn)方式滯后，難以達(dá)到金融機(jī)構(gòu)間接融資條件，同時(shí)由于市場(chǎng)不景氣和不符合上市條件，中小煤炭企業(yè)也無(wú)法在資本市場(chǎng)上進(jìn)行融資，中小煤炭企業(yè)融資狀況難的問(wèn)題越來(lái)越突出。

　?。ㄋ模┟耖g高利貸的逐利性和無(wú)序性加大了煤炭行業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)調(diào)查，全縣民間融資參與煤炭生產(chǎn)企業(yè)技改擴(kuò)能行業(yè)為主，占資金來(lái)源總額的60%以上。由于民間資金游離于銀行體系之外，監(jiān)管部門(mén)對(duì)民間借貸資金流動(dòng)缺乏有效的規(guī)范和引導(dǎo)，致使一部分民間資金流向不符合國(guó)家規(guī)定的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件、環(huán)保指標(biāo)和安全技術(shù)指標(biāo)不達(dá)標(biāo)的煤炭生產(chǎn)企業(yè)中，不僅存在著較大的資金風(fēng)險(xiǎn)，而且易引發(fā)盲目投資重復(fù)建設(shè)，導(dǎo)致煤炭產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加劇，從而影響“區(qū)別對(duì)待、有保有壓”的信貸調(diào)控政策執(zhí)行效果，給宏觀調(diào)控帶來(lái)一定的負(fù)面影響，加大了煤炭行業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　二、煤炭行業(yè)貸款存在的主要問(wèn)題

　　通過(guò)實(shí)地調(diào)查和查閱煤炭生產(chǎn)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表，我縣農(nóng)信社信貸支持的煤炭生產(chǎn)企業(yè)主要存在如下問(wèn)題：

　　1.煤炭產(chǎn)業(yè)的客觀潛在風(fēng)險(xiǎn)。煤炭生產(chǎn)企業(yè)大都屬于高危的地下開(kāi)采企業(yè)，受地理?xiàng)l件、地質(zhì)結(jié)構(gòu)、安全設(shè)備、安全監(jiān)管等多重復(fù)雜因素影響，不同程度地存在瓦斯突出、天底板垮塌等安全隱患，安全事故很難防控，安全問(wèn)題始終存在，無(wú)法完全根除。據(jù)縣煤炭管理部門(mén)反映，自2003年起連續(xù)六年百萬(wàn)噸煤炭死亡率均在3%。作為債權(quán)單位的農(nóng)信社，強(qiáng)烈要求煤炭生產(chǎn)企業(yè)參加保險(xiǎn)，農(nóng)信社具備代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)資質(zhì)，又與縣內(nèi)人保、財(cái)保公司簽約代理，可農(nóng)信社因受多種原因（主要系縣煤炭行業(yè)管理部門(mén)統(tǒng)管了全縣煤炭生產(chǎn)企業(yè)保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)所致）而無(wú)法介入煤炭生產(chǎn)企業(yè)保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)領(lǐng)域，農(nóng)信社傷失了保險(xiǎn)理賠優(yōu)先受償權(quán)。

　　2、市場(chǎng)行情疲軟，效益下滑，還款資金來(lái)源受限。全縣煤炭生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)受金融危機(jī)、經(jīng)濟(jì)滑坡影響，銷售渠道嚴(yán)重受阻，價(jià)格波動(dòng)幅度較大，經(jīng)濟(jì)效益大幅度下滑，償貸資金嚴(yán)重不足。9月份以前，以原煤發(fā)熱量5000大卡以上為例，噸煤銷售價(jià)均在500—700元區(qū)間，而目前此類原煤銷售價(jià)格噸煤在200—300元區(qū)間，單位原煤銷售價(jià)格下跌了50—60%，存微利經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，少數(shù)煤炭生產(chǎn)企業(yè)甚至步入虧損狀態(tài)。同時(shí)，農(nóng)信社信貸支持的大部分煤炭生產(chǎn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金流“體外循環(huán)”，游離在工行、農(nóng)行等銀行，農(nóng)信社無(wú)法實(shí)施有效的信貸監(jiān)控。如：鄰水xx煤業(yè)有限公司原煤銷售款均在工行、農(nóng)行交易，從貸款之日起至今，幾年來(lái)未在農(nóng)信社存款賬戶上反映一分錢(qián)的銷售款，逃避信貸監(jiān)控。

　　3.信貸支持的煤炭生產(chǎn)企業(yè)民間融資額度大、成本高。據(jù)調(diào)查，支持的煤炭生產(chǎn)企業(yè)大部分都存在民間融資行為，所占比重越來(lái)越大，民間融資成本幾乎都在30—50%之間，增大了財(cái)務(wù)成本支出，經(jīng)營(yíng)效益明顯下滑。如：鄰水縣xx煤炭民間融資總額約3000萬(wàn)元，占比60%以上，而在農(nóng)信社融資貸款700萬(wàn)元僅占企業(yè)投入技改資金額的10—20%區(qū)間，存在較大的隱形風(fēng)險(xiǎn)。

　　4.現(xiàn)有煤炭生產(chǎn)企業(yè)提供的貸款抵（質(zhì)）押擔(dān)保物不利于處置與變現(xiàn)，債權(quán)保障能力弱。除富源礦業(yè)公司等少數(shù)客戶外，大部分貸款客戶系礦井及井下設(shè)施，無(wú)明顯的有效實(shí)物資產(chǎn)，70%以上用采礦權(quán)作質(zhì)押擔(dān)保，但因省國(guó)土資源廳未開(kāi)辦煤炭開(kāi)采權(quán)質(zhì)押擔(dān)保登記業(yè)務(wù)，同時(shí)在公證部門(mén)不能辦理強(qiáng)制執(zhí)行公證，只能辦理一般公證，保障能力低，法院對(duì)公證處出具的一般公證不采用，對(duì)農(nóng)信社債權(quán)保障能力脆弱，形成了煤炭生產(chǎn)企業(yè)法定代表人變更（鄰水縣xx煤礦法定代表人由蘭華變更為劉敏）、股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化（鄰水縣石滓東升煤炭股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化），農(nóng)信社無(wú)法及時(shí)掌握煤炭生產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)的重大事項(xiàng)，對(duì)農(nóng)信社債權(quán)安全形成較大威脅，煤炭生產(chǎn)企業(yè)貸款一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，質(zhì)押擔(dān)保物——煤炭采礦權(quán)處置、變現(xiàn)十分困難。

　　5.煤炭生產(chǎn)企業(yè)業(yè)主還款意愿減弱，分期還款計(jì)劃兌現(xiàn)難，農(nóng)信社信貸風(fēng)險(xiǎn)凸顯。截止2008年11月末，煤炭生產(chǎn)企業(yè)不良貸款余額達(dá)1155萬(wàn)元，占煤礦企業(yè)貸款總額的44.34%，欠息額達(dá)560萬(wàn)元。如：鄰水縣xx煤礦下欠三個(gè)季度貸款利息60萬(wàn)元，鄰水縣高灘八字橋煤礦結(jié)欠貸款利息高達(dá)500萬(wàn)元。按現(xiàn)行煤炭銷售市場(chǎng)行情，預(yù)測(cè)農(nóng)信社信貸支持的煤炭生產(chǎn)企業(yè)貸款2009年大部分將進(jìn)入不良貸款。同時(shí)，大部分煤炭生產(chǎn)企業(yè)業(yè)主不執(zhí)行分期還款計(jì)劃，信用、法律意識(shí)非常淡薄。如鄰水縣xx煤礦原訂立的分期還款計(jì)劃為每月歸還貸款本金20萬(wàn)元僅僅兌現(xiàn)一個(gè)月后就一直不兌現(xiàn)分期還款承諾，2008年5月又重新制定分期還款計(jì)劃為每月歸還貸款本金5萬(wàn)元，業(yè)主均不兌現(xiàn)，且有三個(gè)季度不償還貸款利息，欠息額達(dá)60萬(wàn)元。

　　6、煤炭企業(yè)改制，農(nóng)信社債權(quán)懸空。我縣原鄰水縣高灘八字橋煤礦系高灘鎮(zhèn)政府企業(yè)，先后在農(nóng)信社累計(jì)貸款479萬(wàn)元，因縣政府對(duì)該煤礦實(shí)施改制，對(duì)外拍賣，成交價(jià)款高達(dá)7000余萬(wàn)元，經(jīng)農(nóng)信社與政府相關(guān)部門(mén)多次協(xié)調(diào)，僅僅歸還農(nóng)信社貸款本金454萬(wàn)元，目前該煤礦法人主體消亡，還結(jié)欠農(nóng)信社貸款利息500萬(wàn)元、貸款本金25萬(wàn)元至今沒(méi)有償還，形成損失。

　　上述問(wèn)題的存在，嚴(yán)重挫傷了農(nóng)信社信貸支持縣域內(nèi)煤炭生產(chǎn)企業(yè)發(fā)展的積極性，農(nóng)信社懼怕發(fā)放煤炭生產(chǎn)企業(yè)貸款。

　　三、煤炭行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)防范措施

　　面對(duì)目前經(jīng)濟(jì)危機(jī)產(chǎn)生的負(fù)面影響，防范煤炭行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)刻不容緩，從長(zhǎng)遠(yuǎn)分析，防范和化解煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要政府、企業(yè)自身和農(nóng)信社三方共同努力，齊抓共管。

　?。ㄒ唬┿y行方面。進(jìn)一步加大信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐，正確理解“有保有壓”的信貸政策，嚴(yán)格控制對(duì)過(guò)熱行業(yè)、過(guò)熱項(xiàng)目及不符合市場(chǎng)準(zhǔn)入條件企業(yè)的不合理投放。二是加強(qiáng)貸后檢查頻率，認(rèn)真關(guān)注自身信貸經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于貸款高密度中的“貸款大戶”要密切關(guān)注其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理狀況，要求煤炭生產(chǎn)企業(yè)在生產(chǎn)資金使用上嚴(yán)格控制貸款用途。三是督促煤炭生產(chǎn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，降低成本，落實(shí)技改措施，開(kāi)拓銷售渠道，制定并兌現(xiàn)分期還款計(jì)劃，防止出現(xiàn)“資金鏈”斷裂情況發(fā)生。四是建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，完善抵押擔(dān)保制度，制定風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)案，強(qiáng)化資產(chǎn)保全措施，有效化解信貸終極風(fēng)險(xiǎn)。

　?。ǘ┱矫?。一是國(guó)家要加強(qiáng)法律法規(guī)的建設(shè)，為煤炭企業(yè)創(chuàng)造寬松、公平的法制環(huán)境，配套出臺(tái)擴(kuò)大內(nèi)需，拉動(dòng)煤炭產(chǎn)業(yè)的激勵(lì)政策，在完善煤炭資源開(kāi)發(fā)監(jiān)管體系的基礎(chǔ)上，積極探索煤炭勘查權(quán)證券化和煤炭資源證券化的可行性。二是政府要加強(qiáng)對(duì)煤炭企業(yè)的扶持力度。根據(jù)我縣煤炭生產(chǎn)企業(yè)的實(shí)際現(xiàn)狀，可由政府出面召開(kāi)聯(lián)席會(huì)，協(xié)調(diào)稅務(wù)部門(mén)、國(guó)土資源、煤炭管理、司法、法院、煤調(diào)辦等部門(mén)，齊抓共管，切實(shí)減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)；對(duì)技改擴(kuò)能導(dǎo)致流動(dòng)資金困難煤炭企業(yè)的稅費(fèi)實(shí)行緩繳或較為優(yōu)惠的稅率。其次，充分發(fā)揮煤炭管理機(jī)構(gòu)的作用，搭建銷售網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。同時(shí)，由縣煤炭局牽頭逐步建立煤炭生產(chǎn)企業(yè)信息共享機(jī)制，協(xié)調(diào)煤炭生產(chǎn)企業(yè)對(duì)外合作。三是建立和完善煤炭企業(yè)信用擔(dān)保基金，逐步形成煤炭生產(chǎn)企業(yè)貸款保障機(jī)制。擔(dān)?；饝?yīng)由政府財(cái)政資金啟動(dòng)，煤炭企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等社會(huì)各方共同參股，按照市場(chǎng)化和商業(yè)化的原則，選擇效益好、風(fēng)險(xiǎn)小、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)的煤炭企業(yè)給予擔(dān)保。四是煤炭行業(yè)主管部門(mén)要不斷培育煤炭生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)主的信用、法律意識(shí)，全方位打造誠(chéng)信環(huán)境，逐漸提高煤炭生產(chǎn)企業(yè)的融資能力，做大做強(qiáng)煤炭行業(yè)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，切實(shí)提高縣域煤炭生產(chǎn)企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的貢獻(xiàn)度。

　　（三）煤炭生產(chǎn)企業(yè)方面。一是業(yè)主要牢固樹(shù)立競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，加快煤炭生產(chǎn)企業(yè)技術(shù)改造和產(chǎn)品的更新，充分發(fā)揮自己的優(yōu)勢(shì)，走高科技道路，依靠科技成果，加速企業(yè)技術(shù)改造，不斷推出高質(zhì)量的新產(chǎn)品，提高企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。二是加強(qiáng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理水平。真正落實(shí)“三改一加強(qiáng)”，即通過(guò)改革轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制，通過(guò)改組優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)，通過(guò)改造增強(qiáng)企業(yè)后勁，同時(shí)引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)管理，面向市場(chǎng)，迅速建立起適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的管理模式，注重質(zhì)量?jī)?nèi)涵型發(fā)展，通過(guò)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和優(yōu)勝劣汰，使其保持活力并不斷發(fā)展。三是樹(shù)立良好的信用觀念，牢固樹(shù)立信用觀念。一方面規(guī)范和完善企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)章制度，定期提供全面、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，做到規(guī)范發(fā)展，產(chǎn)權(quán)清晰，提高自身資信等級(jí)，創(chuàng)造條件使企業(yè)在硬件上更多地符合銀行貸款條件，另一方面煤炭企業(yè)經(jīng)營(yíng)者要加強(qiáng)金融法規(guī)的學(xué)習(xí)，尤其是在轉(zhuǎn)軌建制過(guò)程中，應(yīng)充分尊重銀行的債權(quán)，不逃廢、懸空金融債務(wù)，真正樹(shù)立起“守信用，重履約”的良好社會(huì)形象。

　?。ㄗ髡撸弘鞲Ｏ掂徦h農(nóng)村信用合作聯(lián)社黨委書(shū)記、理事長(zhǎng)；李鋒系鄰水縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社督查辦主任、辦公室副主任、理事會(huì)秘書(shū)）